Comptes a terme - rendement, risques et alternatives en 2026

Les comptes a terme (CAT) sont des depots bloques proposés par les banques en echange d'un taux d'interet fixe pour une duree determinee. Avec la remontée des taux d&aposetablissement depuis 2022, certains CAT redeviennent attractifs pour des epargnants cherchant une rentabilite sans exposition aux marches actions. Cette analyse explique le fonctionnement, calcule le rendement net et compare les alternatives.

Comment fonctionne un compte a terme

Vous placez une somme pour une duree precise (par exemple 3, 6, 12 mois). La banque vous garantit un taux d'interet fixe. A echeance vous recupererez le capital plus les interets, sous reserve de la securite bancaire habituelle (garantie des depots).

H2 - Garantie et securite

Les depots bancaires sont couverts en France par le Fonds de Garantie des Depots et de Resolution (FGDR) jusqu'a 100 000 EUR par titulaire et par etablissment. Voir le site du FGDR pour les details officiels. Cette garantie limite le risque de perte du capital en cas de faillite bancaire sur les montants couverts.

Calcul du rendement - brut et net

Exemple: un CAT 12 mois propose 3,50 pour cent brut par an. Pour 10 000 EUR placés:

• Interets bruts = 10 000 x 3,5 pour cent = 350 EUR.

• Imposition: par defaut, les interets subissent le Prelevement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 pour cent, qui comprend 12,8 pour cent d'impot sur le revenu et 17,2 pour cent de contributions sociales. Le montant net = 350 x (1 - 0,30) = 245 EUR.

• Rendement net effectif = 245 / 10 000 = 2,45 pour cent net par an.

Alternativement, l'assujettissement au bareme de l'impot peut etre prefere selon votre tranche marginale d'imposition; calculez au cas par cas.

Liquidite et penalites

Par definition un CAT implique un blocage des fonds. Des penalites ou une perte d'interets peuvent s'appliquer en cas de retrait anteciple. Verifiez toujours les modalites: certaines offres autorisent un debit precise tandis que d'autres sont strictement bloquées.

Comparaison avec d'autres placements

Voici comment un CAT se situe face a d'autres produits courants:

• Livrets reglementes (Livret A, LDDS): liquidite totale et exonération fiscale mais taux parfois inferieurs au CAT. Le Livret A a un plafond et son taux est revu periodiquement.

• Assurance-vie en euros: rendement historique souvent superieur au Livret A mais variable selon la gestion et peut comporter des frais. Fiscalite avantageuse apres 8 ans.

• Obligations ou fonds obligataires: rendement potentiellement plus eleve, mais risque de marche et volatilite du capital si vous vendez avant echeance. (utiliser la duration comme indicateur de risque de taux).

Quand un compte a terme est pertinent

Un CAT peut convenir si vous voulez:

• placer une somme dont vous n'avez pas besoin a court terme;

• garantir un rendement fixe pour une periode belir;

• securiser une partie de votre epargne en parallele d'allocations plus risquées.

Exemples pratiques et strategie

Strategie d'echelle: fractionner un montant en plusieurs CAT de durees decalees (laddering) permet de disposer regulierement de liquidites a echeance et de profiter d'eventuelles hausses futures des taux. Par exemple, 30 000 EUR repartis en CAT 3, 6, 12 et 24 mois reduit le risque de se bloquer a un seul taux.

Points de vigilance

• Verifier la solidite de la banque et la couverture FGDR pour votre montant.

• Evaluer l'impact fiscal: a montant egale, un placement exonere peut être plus interessant net d'impot.

• S'assurer que l'horizon de blocage correspond a vos besoins de liquidite.

Sources officielles

• FGDR - Garantie des depots

• Service-public.fr - Fiscalite des revenus de capitaux

Conclusion

Les comptes a terme restent un outil simple et securisant pour obtenir un rendement fixe sans exposition directe aux actions. En 2026, dans un contexte de taux plus eleves qu'au debut de la decennie, ils merite nt d'etre consideres dans la partie prudente d'un portefeuille. Comparez toujours le rendement net apres fiscalite, la liquidite et les alternatives pour choisir la solution la mieux adaptee a votre horizon financier.