ETF MSCI World : guide complet pour investir en 2025

Qu'est-ce qu'un ETF MSCI World ?

L'ETF MSCI World est l'un des placements les plus populaires et recommandés pour investir en bourse de manière diversifiée. Il s'agit d'un fonds indiciel coté (ETF) qui réplique l'indice MSCI World, permettant d'investir en une seule transaction dans les plus grandes entreprises des pays développés du monde entier.

Comment fonctionne l'indice MSCI World ?

L'indice MSCI World est créé et maintenu par MSCI Inc., une société américaine spécialisée dans les indices financiers. Cet indice inclut les entreprises à grande et moyenne capitalisation des marchés développés :

• États-Unis (~70%) : Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Tesla, etc.
• Japon (~6%) : Toyota, Sony, SoftBank, etc.
• Royaume-Uni (~4%) : ASML, Shell, AstraZeneca, etc.
• France (~3,5%) : LVMH, L'Oréal, Sanofi, etc.
• Canada (~3%) : Shopify, Royal Bank of Canada, etc.
• Suisse, Allemagne, Australie et 16 autres pays développés

La pondération de chaque entreprise dans l'indice dépend de sa capitalisation boursière. Plus une entreprise vaut cher, plus elle pèse dans l'indice. Apple représente ainsi environ 5% de l'indice MSCI World.

Les meilleurs ETF MSCI World disponibles en 2025

Plusieurs émetteurs proposent des ETF répliquant l'indice MSCI World. Voici les plus populaires et performants :

1. iShares Core MSCI World UCITS ETF (CW8)

• Code ISIN : IE00B4L5Y983
• Frais annuels (TER) : 0,20%
• Taille du fonds : >60 milliards €
• Distribution : Capitalisant (réinvestit automatiquement les dividendes)
• Éligibilité PEA : Non (compte-titres uniquement)

2. Xtrackers MSCI World UCITS ETF (XMWO)

• Code ISIN : IE00BJ0KDQ92
• Frais annuels (TER) : 0,19%
• Taille du fonds : >10 milliards €
• Distribution : Capitalisant
• Éligibilité PEA : Non

3. SPDR MSCI World UCITS ETF (SWRD)

• Code ISIN : IE00BFY0GT14
• Frais annuels (TER) : 0,12%
• Taille du fonds : >5 milliards €
• Distribution : Capitalisant
• Éligibilité PEA : Non

Performances historiques des ETF MSCI World

L'indice MSCI World affiche de solides performances sur le long terme, malgré les périodes de volatilité :

• Performance annualisée sur 10 ans : ~10% par an (avant frais)
• Performance annualisée sur 20 ans : ~7% par an (avant frais)
• Performance depuis création (1969) : ~9% par an (avant frais)

Avantages des ETF MSCI World

1. Diversification maximale

En achetant un seul ETF MSCI World, vous investissez instantanément dans 1 600 entreprises réparties sur 23 pays et tous les secteurs économiques. Cette diversification réduit considérablement les risques par rapport à l'achat d'actions individuelles.

2. Frais très compétitifs

Les ETF MSCI World affichent des frais de gestion (TER) entre 0,12% et 0,20% par an, soit 10 fois moins qu'un fonds actif traditionnel (1-2% par an). Sur 20 ans, cette différence de frais peut représenter plusieurs dizaines de milliers d'euros.

3. Liquidité excellente

Les ETF MSCI World les plus populaires (CW8, SWRD) s'échangent quotidiennement pour des centaines de millions d'euros. Vous pouvez acheter et vendre vos parts facilement, même pour des montants importants.

4. Simplicité de gestion

Pas besoin d'analyser des entreprises individuelles ni de rééquilibrer constamment votre portefeuille. L'ETF MSCI World se contente de suivre l'indice, automatiquement et sans intervention de votre part.

Inconvénients et limites

1. Concentration géographique

L'indice MSCI World est dominé à ~70% par les États-Unis. Si le marché américain traverse une crise prolongée, votre ETF MSCI World sera fortement impacté. Pour plus de diversification, vous pouvez compléter avec des ETF marchés émergents.

2. Pas d'éligibilité PEA

Les ETF MSCI World ne sont pas éligibles au PEA car ils incluent des entreprises non-européennes. Vous devez les détenir sur un compte-titres ordinaire, avec une fiscalité moins avantageuse (flat tax de 30% sur les plus-values).

3. Biais vers les grandes capitalisations

L'indice MSCI World ne contient que des grandes et moyennes entreprises. Les petites entreprises, pourtant souvent plus dynamiques, sont exclues. Pour y remédier, vous pouvez ajouter des ETF small caps en complément.

Comment investir dans un ETF MSCI World ?

Étape 1 : Ouvrir un compte-titres

Les ETF MSCI World ne sont pas éligibles PEA. Vous devez ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO) chez un courtier en ligne : Boursorama, Fortuneo, Degiro, Interactive Brokers, etc.

Étape 2 : Choisir votre ETF MSCI World

Comparez les frais (TER), la taille du fonds et la liquidité. Pour débuter, optez pour CW8 (iShares) ou SWRD (SPDR), les deux références du marché.

Étape 3 : Définir votre stratégie d'investissement

Deux approches principales :

• Investissement programmé (DCA) : Versez un montant fixe chaque mois (ex: 200€) automatiquement. Idéal pour lisser les prix d'achat.
• Investissement en une fois : Si vous disposez d'une somme importante, investissez-la directement. Statistiquement plus performant sur le long terme.

Étape 4 : Passer votre ordre

Recherchez le code ISIN de votre ETF choisi (ex: IE00B4L5Y983 pour CW8) sur la plateforme de votre courtier. Passez un ordre d'achat au prix du marché pendant les heures d'ouverture de la bourse.

ETF MSCI World vs alternatives

ETF MSCI World vs ETF S&P 500

L'ETF S&P 500 ne contient que des entreprises américaines (500 entreprises), tandis que l'ETF MSCI World couvre 23 pays (1 600 entreprises). L'ETF MSCI World offre une meilleure diversification géographique, mais l'ETF S&P 500 a historiquement surperformé.

ETF MSCI World vs ETF MSCI ACWI

L'ETF MSCI ACWI (All Country World Index) inclut également les marchés émergents (Chine, Inde, Brésil, etc.) en plus des marchés développés. Il offre une diversification encore supérieure, mais avec plus de volatilité et des performances potentiellement différentes.

Stratégie d'allocation avec l'ETF MSCI World

Portefeuille 100% ETF MSCI World

La stratégie la plus simple : investir 100% de votre épargne long terme dans un ETF MSCI World. Parfait pour les débutants qui veulent une diversification maximale sans complexité.

Portefeuille Core-Satellite

Utilisez l'ETF MSCI World comme "cœur" de votre portefeuille (70-80%), puis ajoutez des "satellites" pour plus de diversification :

• 10-15% ETF marchés émergents
• 5-10% ETF small caps
• 5-10% ETF sectoriels (technologie, santé, etc.)

Portefeuille géographique équilibré

Réduisez le biais américain en combinant :

• 50% ETF MSCI World
• 30% ETF Europe (éligible PEA)
• 20% ETF marchés émergents

Fiscalité des ETF MSCI World en France

Les ETF MSCI World détenus sur compte-titres sont soumis à la fiscalité suivante :

Plus-values

• Flat tax (PFU) : 30% (17,2% prélèvements sociaux + 12,8% impôt sur le revenu)
• Barème progressif : Option pour intégrer les plus-values à votre déclaration de revenus (peut être avantageux selon votre TMI)

Dividendes

Les ETF MSCI World capitalisants réinvestissent automatiquement les dividendes, reportant l'imposition au moment de la vente. C'est fiscalement plus efficace que les ETF distribuants.

FAQ ETF MSCI World

Quel montant minimum pour investir dans un ETF MSCI World ?

La plupart des courtiers permettent d'acheter des fractions d'ETF à partir de 1€. Cependant, nous recommandons un minimum de 100-200€ par transaction pour diluer les frais de courtage.

Peut-on perdre de l'argent avec un ETF MSCI World ?

Oui, comme tout investissement en bourse, l'ETF MSCI World peut perdre de la valeur à court terme. Cependant, sur le long terme (10+ ans), les marchés actions ont historiquement toujours été positifs.

Combien investir par mois dans un ETF MSCI World ?

Cela dépend de vos revenus et objectifs. Une règle générale : investissez 10-20% de vos revenus nets après avoir constitué votre épargne de précaution (3-6 mois de charges).

ETF MSCI World : plutôt capitalisant ou distribuant ?

Privilégiez la version capitalisante qui réinvestit automatiquement les dividendes. C'est plus simple à gérer et fiscalement plus efficace dans la durée.

Conclusion

L'ETF MSCI World représente l'un des meilleurs moyens d'investir en bourse de manière diversifiée et simple. En une seule transaction, vous accédez aux 1 600 plus grandes entreprises mondiales avec des frais très faibles.

Pour débuter en bourse, un portefeuille 100% ETF MSCI World constitue une excellente base. Vous pourrez ensuite ajouter d'autres ETF pour affiner votre allocation selon vos préférences et objectifs.

N'oubliez pas que l'investissement en ETF MSCI World doit s'inscrire dans une stratégie long terme (minimum 8-10 ans) pour maximiser vos chances de succès et lisser la volatilité des marchés.