L'essentiel en bref
Lecture complète : 11 min
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Private equity = tu investis dans une PME/ETI qui n'est pas en bourse. Tu deviens actionnaire.
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Rendement attendu : 10-15% annuel. Plus que bourse, car moins liquide et plus risqué.
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Blocage : capital gelé 5-10 ans. Pas d'accès rapide. C'est du long terme obligatoire.
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Accès facile maintenant : crowdfunding, Sorare, fonds PE ouverts. Pas besoin de millions pour commencer.
Qu'est-ce que le private equity ?
Tu achètes des parts d'une PME qui n'est pas cotée en bourse. Exemple : petite usine de chocolat, logiciel SaaS, chaîne de restaurants régionaux. Tu deviens actionnaire et tu touches les dividendes si le business marche bien.
Bourse vs Private Equity
Bourse : Apple (50k€+ investis) → vend facilement en 1 clic
PE : PME locale (500-5k€) → gelé 7 ans, puis seulement revendu au fonds
Rendement composé
5000€ investi à 12% annuel
Année 1 : 5 600€
Année 5 : 8 800€
Année 10 : 15 500€
Gain : +10 500€ (210%)
Plus que bourse (7%) = 9 800€
Types de private equity accessibles
1️⃣ Fonds PE traditionnels
Sommet acheteurs d'ETI (100M-500M€ de revenus). Gérés par pros.
- ✅ Gestion prof, due diligence complète
- ✅ Rendement 12-15%
- ❌ Accès difficile (souvent 100k€ minimum)
- ❌ Frais : 1,5-2% + 20% de performance
2️⃣ Crowdfunding PE (nouveau, facile)
Plateforme : tu vois une PME, tu investis 500-10k€.
- ✅ Accès facile (500€ minimum)
- ✅ Transparence totale (tu vois les chiffres)
- ✅ Rendement 8-12% si succès
- ❌ Risque : PME peut échouer (perte 100% possible)
3️⃣ Business Angels / Tours de levée
Investis dans startup/PME au tour de levée. Beaucoup moins de bruit = plus de rendement.
- ✅ Potentiel très haut (50-100% si exits bien)
- ✅ Peu d'intermédiaires
- ❌ Très risqué (5 sur 10 font faillite)
- ❌ Capital gelé 7-10 ans
Plateformes de crowdfunding PE
Wyden
Petit PE français. Investissements dans PME. Rendement 8-10%. Minimum 500€.
Seedrs
Startups européennes. Rendement 15-25% si réussi. Très risqué. Min 250€.
Sorare
Cartes de foot numériques. Collectifs partagent actions foot. Niche mais rentable si timing bon.
AngelList (rebrand Firstcheck)
Startups USA. Plus accès. Minimum 500€. Potentiel énorme mais risque très haut.
Comment bien analyser une opération PE
Checklist pour vérifier avant d'investir
Équipe
Fondateurs ont-ils déjà créé ? Ont-ils du track record ?
Chiffres
Croissance >20%/an ? Marge opérationnelle saine (>30%) ?
Valorisation
Ratio prix/revenue raisonnable ? Pas trop cher pour un PME ?
Santé financière
Pas trop de dette ? Cashflow positif ? Pas de retraits suspects ?
Exit strategy
Comment tu vas être remboursé en année 5-10 ? Rachat ? Revente ? IPO ?
Allocation recommandée
Portfolio prudent
70% bourse (ETF) + 20% obligations + 10% PE/crypto = risque modéré
Portfolio croissance
50% bourse + 25% PE + 15% obligations + 10% crypto = rendement 10-12%
⚠️ Important : Private equity = risque très haut. Mets que ce que tu peux perdre 100%. Max 10-15% du portefeuille total.
Plan d'action : débuter en PE
- Étape 1 : Déjà avoir portefeuille bourse stable (10k€+ en ETF).
- Étape 2 : Ouvrir compte Wyden ou Seedrs.
- Étape 3 : Lire 5-10 projets. Tu vas comprendre vite ce qui est bon/mauvais.
- Étape 4 : Investir 500-1000€ dans 2-3 projets différents (diversification).
- Étape 5 : Attendre 7-10 ans. Faire rien pendant ce temps. PUIS récolter fruits.
💡 À retenir